Залоговые аукционы (по материалам «Коммерсанта», 1995)

Первый залоговый аукцион по «Сургутнефтегазу»

Вчера в московском представительстве НК «Сургутнефтегаз» состоялась совместная пресс-конференция генерального директора компании Владимира Богданова и временно исполняющего обязанности председателя ГКИ Альфреда Коха. Конференция была посвящена событию, которое без преувеличения можно назвать историческим – первому залоговому аукциону на право кредитовать правительство России. По его итогам 40,12% акций НК «Сургутнефтегаз» переданы в залог ее пенсионному фонду. Другой крупный претендент на акции НК – нефтяная компания «Роснефть» – не был допущен к участию в аукционе.

Интрига вокруг акций НК «Сургутнефтегаз» по-настоящему закрутилась на прошлой неделе, когда о намерении участвовать в аукционе объявило руководство компании «Роснефть». Если бы «Роснефти» удалось победить, произошло бы нечто сенсационное – одна российская компания впервые получила бы контроль над другой рыночным способом, а не в изнурительной кабинетной борьбе.

Сенсация, однако, не состоялась. Конкурсная комиссия уже во время аукциона сообщила представителям «Роснефти», что документы на участие в конкурсе оформлены неправильно и «Роснефть» исключается из числа претендентов. «Вначале они приняли все наши документы, – сказал в интервью агентству Reuter помощник президента 'Роснефти' Евгений Кузнецов, – однако затем потребовали, чтобы мы представили на рассмотрение нашу аккредитацию в Госкомимуществе, которой у нас не было». В результате в аукционе участвовали лишь две компании: пенсионный фонд НК «Сургутнефтегаз» и еще одна дочерняя компания нефтяного холдинга. Понятно, что независимо от исхода конкурса акции остались у руководства НК. Судя по всему, по подобному сценарию будут проходить и другие залоговые аукционы.

Схожей, надо полагать, будет и реакция проигравших участников конкурса. Как сообщил Агентству нефтяной информации первый вице-президент «Роснефти» Виктор Отт, юристы его компании изучают обоснованность причин, по которым «Роснефть» не была допущена к участию в этом аукционе, а также возможность опротестовать его результаты. В частности, по словам Отта, «Роснефть» намерена выяснить, по какому принципу формировалась аукционная комиссия, которую возглавил председатель ГКИ Тюменской области и заместитель главы областной администрации Геннадий Бурцев.

Впрочем, если не считать такой мелочи, как изменение правил приема документов на участие в аукционе уже во время его проведения, старт аукционов на право кредитования правительства под залог федеральных пакетов акций оказался весьма многообещающим. Победитель конкурса – пенсионный фонд НК «Сургутнефтегаз» – предложил кредит в размере 400 млрд руб. (минимальный размер кредита – 300 млрд руб.). Кроме того, фонд, согласно условиям конкурса, совместно с добывающей компанией АО «Сургутнефтегаз» обязался оплатить задолженность НК перед бюджетом в размере 1,026 млрд руб. В итоге только от первого аукциона правительство получит 1,426 трлн руб.

Что касается залоговых аукционов по другим предприятиям, то условия некоторых из них претерпели заметные изменения (см. справку). Похоже, что правительству все же пришлось пойти на уступки не только «Сургутнефтегазу», но и другим компаниям, сделав дополнительным условием конкурса погашение задолженности компаний перед бюджетом.

Изменение условий проведения залоговых аукционов

Госкомимущество РФ вчера разослало пресс-релиз, в котором говорится об изменении условий проведения залоговых аукционов, объявленных 17 октября. Все эти изменения были приняты на заседании специальной комиссии по проведению аукционов на право предоставления кредитов под залог акций приватизированных предприятий. На этом же заседании назначены аукционы еще по шести предприятиям (см. таблицу). Изменены условия проведения следующих аукционов:

НК «ЛУКойл». Аукцион перенесен с 17 ноября на 7 декабря 1995 года. Победитель аукциона обязан погасить задолженность дочерних компаний «ЛУКойла» перед бюджетом в размере 500 млрд руб.

Новолипецкий металлургический комбинат. Уточнив размер госпакета, комиссия объявила о том, что на новый аукцион, который состоится 7 декабря 1995 года, будет выставлено 14,84% (а не 15%) акций комбината. Стартовая цена пакета осталась прежней – $30 млн.

РАО «Норильский никель». Уточнено количество акций в лоте (38% уставного капитала), после дробления номинала оно составит 47 879 968 штук.

АО «Новороссийское морское пароходство». Комиссия «в целях сохранения государственного контроля на этом предприятии» также уменьшила с 35 до 20% уставного капитала лот, который будет выставлен на аукцион.

АО «Мурманское морское пароходство». Аукцион перенесен с 17 ноября на 7 декабря. Кроме того, введен запрет на участие в аукционе иностранных юридических лиц.

АО «ЛХК 'Кировлеспром'». После уточнения доли государства комиссия объявила о том, что на аукцион будет выставлен пакет в размере 22,14% (а не 20%, как было объявлено ранее). Стартовая цена осталась прежней – $1 млн. Аукцион перенесен с 17 ноября на 7 декабря.

АО «ОКБ им. Сухого». Лот по этому предприятию уменьшен с 51 до 25% уставного капитала, однако стартовая цена осталась прежней – $12 млн. Аукцион перенесен на 7 декабря.

АО «Арсеньевская авиационная компания 'Прогресс'». Выставляемый лот уменьшен с 50% + 1 акция до 25% уставного капитала. Стартовая цена прежняя – $10 млн.

АО «Улан-Удэнское авиационное ПО». Размер пакета уменьшен с 38 до 13% акций, а стартовая цена снижена с $10 млн до $6,5 млн. Аукцион перенесен с 17 ноября на 7 декабря.

Иркутское авиационное производственное объединение. Снято с аукциона в связи «с необходимостью сохранить контроль государства на этом предприятии».

Первые сенсации и конфликты на залоговых аукционах

Вчера в Москве состоялись залоговые аукционы по целой группе предприятий. Принесли они и первые сенсации, и первые конфликты. В частности, к неожиданностям можно отнести победу компании «Евроресурс» на аукционе акций АО «Нафта-Москва». Фирма «Евроресурс» смогла победить и само предприятие, и его дочернюю фирму. Конфликт же произошел при проведении аукциона акций РАО «Норильский никель», на который не была допущена дочерняя компания банка «Российский кредит».

На аукционы на право кредитования правительства под залог акций, находящихся в государственной собственности, 17 ноября были выставлены семь предприятий: АО «Нафта-Москва», РАО «Норильский никель», АО «Западно-Сибирский металлургический комбинат», АО «Мечел»,АО «Северо-Западное пароходство», АО «Бор», АО «Техснабэкспорт». По данным ОНЭКСИМбанка, являющегося уполномоченным банком по приему заявок и залогов участников аукциона, на 15 ноября заявки поступили лишь по четырем лотам. Не нашлось желающих взять в залог акции АО «Бор»,Западно-Сибирского металлургического комбината и АО «Техснабэкспорт».

Первым состоялся залоговый аукцион акций АО «Нафта-Москва». Его победителем была признана компания «Евроресурс», предложившая за 15% акций кредит в размере $35,55 млн при стартовом объеме $16 млн. Интересно, что остальные претенденты на этот пакет акций – само АО «Нафта-Москва», выступавшее совместно с коммерческим банком «Юнибест», и АО «Нафта-фин», участвовавшее в аукционе вместе с банком МФК, – предложили значительно меньшие объемы кредитов. Первая компания ограничилась $16,1 млн, а вторая – $16,4 млн. Складывается впечатление, что оба участника даже не подозревали о планах «Евроресурса».

Впрочем, об окончательной победе «Евроресурса» говорить пока рано. В ходе заседания аукционной комиссии выяснилось, что компания намерена использовать при кредитовании правительства заемные средства в виде кредитов, которые на 50% превышают ее собственные средства. Поэтому «Евроресурсу» было предложено в течение трех дней либо представить новые данные о своих собственных средствах (что маловероятно), либо передать права по управлению акциями «Нафта-Москва» своему банку-гаранту, каковым, по сведениям Ъ, выступает Bank of Tokyo.

Итоги аукциона 38% акций РАО «Норильский никель» неожиданными никак не назовешь. Его победителем стал ОНЭКСИМбанк, предложивший кредит в размере $170,1 млн – при стартовой стоимости лота $170 млн. Кроме него, в аукционе участвовали банк МФК и ООО «Реола», предложившие по $170 млн.

При этом к аукциону акций «Норильского никеля» не была допущена дочерняя компания банка «Российский кредит» – АО «Конт», которое намеревалось предложить правительству кредит в размере $355 млн. Комиссия, руководствуясь инструкцией Центрального банка #1 1991 года, объявила о том, что банк «Российский кредит» не может быть гарантом АО «Конт», поскольку его собственные средства на $70 млн меньше, чем стартовая цена лота.

Подобное решение вызвало волну негодования у представителей «Российского кредита». А президент банка Виталий Малкин с возмущением отметил, что если Госкомимущество преследует государственные интересы, то ему будет полезно знать, что государство потеряло значительную сумму денег, отклонив заявку «Конта».

Представители банка пригрозили временно исполняющему обязанности председателя ГКИ Альфреду Коху судом. «Мы все это будем решать в суде», – с южной горячностью кричал г-ну Коху член правления «Российского кредита» Борис Иванишвили. Тогда замминистра финансов Андрей Казьмин стукнул кулаком по столу и предложил представителям банка угомониться.

Позже Альфред Кох на встрече с журналистами заметил: «Вот видите, нормальные банки подают заявку от своего лица, а 'Российский кредит' – от лица подставной фирмы. О чем это может говорить?!" Интересно, что «Норильский никель» оказался не единственной неудачей «Российского кредита». По нашим данным, банк не смог победить также и в аукционе акций АО «Мечел».

Судьба госпакета Дальневосточного морского пароходства еще не определена

На минувшей неделе Государственный комитет РФ по управлению госимуществом сообщил о некоторых изменениях, внесенных в план проведения залогового аукциона по продаже пакета акций Дальневосточного морского пароходства. Этому аукциону предшествовали довольно громкие события, и вокруг продажи госпакета ДВМП был поднят сильный шум. Все это не внушает особых надежд на безоблачное проведение аукциона.

Разработанный и утвержденный Госкомимуществом план продажи акций у руководителей пароходств и портов особого восхищения не вызвал – их совершенно не устраивала предложенная ГКИ досрочная продажа закрепленных в федеральной собственности пакетов. На заседании совета департамента морского транспорта 5 сентября в Москве отмечалось, что все предложенные к продаже объекты (5 морских пароходств и 6 портов) имеют стратегическое значение.

Основные страсти разгорелись вокруг Дальневосточного морского пароходства. Генеральный директор компании Виктор Миськов неоднократно заявлял, что решение ГКИ откровенно лоббирует интересы узкой группы российских банкиров. В борьбу включился даже министр транспорта РФ. Он распорядился не передавать в залог под кредит правительству госпакет акций ДВМП, хотя трудно сказать, входит ли решение подобных вопросов в компетенцию министра. После его приказа руководство Дальневосточного морского пароходства получило прекрасную возможность не содействовать выполнению постановления ГКИ о передаче госпакета акций предприятия на залоговый аукцион. Один из руководителей пароходства отметил, что распоряжение ГКИ о включении акций пароходства в залоговый фонд вызвало беспокойство ряда западных банков, сотрудничающих с ДВМП, а американский инвестиционный банк Paine Webber приостановил переговоры о возможном выкупе госпакета акций ДВМП на выгодных для пароходства условиях.

Тем не менее аукцион был объявлен и назначен на 7 декабря. На аукцион выставлялись чуть более 32,5 млн акций, что составляет 19,79% уставного капитала. Стартовая цена лота – $15 млн.

Однако на прошедшей неделе Государственный комитет РФ по управлению госимуществом внес изменения в предыдущее информационное сообщение об аукционе. Эти изменения наверняка серьезно скорректировали планы потенциальных инвесторов. Во-первых, аукцион был перенесен с 7 на 25 декабря.Во-вторых, выставляемый на торги пакет был значительно (примерно на четверть) сокращен – с 19,79% уставного капитала до 14,856% – к продаже теперь предлагается 24,4 млн акций. При этом, естественно, была снижена, причем значительно – в полтора раза, и стартовая цена лота, которая составляет $10 млн.

По имеющейся у корреспондента Ъ не подтвержденной пока информации, Госкомимущество по настоянию руководства ДВМП предусмотрело в плане приватизации пароходства создание ранее не предусмотренного Фонда акционирования работников предприятия (ФАРП). Похоже, сделано это было уже после объявления аукциона, и ФАРП был создан именно за счет уменьшения выставляемого пакета. Следует, однако, отметить, что стартовая цена изменилась «круче», чем величина пакета. Можно предположить, что уменьшение пакета послужило лишь формальным поводом для установления куда более скромной стартовой цены.

В-третьих, стратегические интересы России вынудили устроителей аукциона установить следующие дополнительные условия: к участию в аукционе не допускаются иностранные юридические и физические лица, а также лица, доля иностранного капитала в уставном капитале которых 25% и выше. Это условие отсекает от участия в торгах наиболее финансово состоятельных инвесторов, но вполне отвечает интересам руководства предприятий морского транспорта. Они не раз высказывали опасения, что в случае перехода объектов морского транспорта в руки зарубежных компаний на российских судах будут спущены отечественных флаги и подняты флаги иностранных государств. Вряд ли при этом сохранились бы прежние маршруты судов – в Арктику и на Чукотку.

Хотя предлагаемый на торги пакет все равно довольно значителен, былой привлекательностью для инвесторов он уже не обладает. Акции пароходства очень активно скупались иностранцами на вторичном рынке, и сейчас зарубежным компаниям, в том числе и Paine Webber, в сумме принадлежит больше 15% акций. Поэтому выигранный на аукционе пакет уже не обеспечит инвестору ведущей роли в управлении пароходством. Наверняка зарубежные держатели акций консолидируются, стараясь противостоять чужаку, посягнувшему на ведущую роль в управлении пароходством. Кроме того, просочились сведения о тяжелом финансовом состоянии Дальневосточного морского пароходства и о его проблемах с налоговыми органами: пароходству грозит серьезный штраф. Неизвестно, насколько эти упорные слухи соответствуют реальному положению дел, но более действенной антирекламы придумать трудно. Несомненно, все это отпугнет инвесторов от участия в аукционе.

Как сообщили корреспонденту Ъ в ОНЭКСИМбанке, который является представителем Госкомимущества России и осуществляет регистрацию заявок на аукцион, пока инвесторы не торопятся. Правда, до конца приема заявок остается еще более трех недель. Как показывает практика, пик поступления заявок приходится на последние дни. Это вполне логично, так как, во-первых, инвесторы опасаются утечки информации и стараются тянуть до последнего; во-вторых, задаток, вносимый участниками, составляет 3% от стартовой цены лота (т. е. $300 тыс.), и явно нецелесообразно замораживать средства на довольно длительный срок; и в-третьих, что немаловажно, последний день приема заявок – 21 декабря, и, следовательно, инвесторы смогут ориентироваться на хотя бы предварительные итоги выборов.

Госкомимущество твердо намерено довести залоговые аукционы до конца

Закончившаяся позавчера поздно вечером пресс-конференция исполняющего обязанности главы Госкомимущества Альфреда Коха в очередной раз продемонстрировала редкое упорство этого ведомства в достижении заявленных целей. За месяц до окончания года ГКИ не теряет надежду выполнить взятые на себя обязательства по доходам от приватизации, за которые, по признанию самого Альфреда Коха, он «отвечает головой». Легко догадаться, что ГКИ будет сопротивляться любым попыткам отсрочить или отменить залоговые аукционы.

В вопросе об аукционе акций НК «ЮКОС» Альфред Кох был непреклонен. Он заявил, что не видит веских причин для переноса сроков аукциона. По его словам, новый председатель ЦБ Сергей Дубинин, а также заместитель министра финансов Андрей Казмин придерживаются такой же точки зрения. Кох сказал также, что не получал официального заявления от «большой тройки» банков, требующих перенести сроки залоговых аукционов.

Что же касается разгоревшегося конфликта между крупными банками, то Альфред Кох считает, что статус представителя ГКИ на залоговых аукционах никаких преимуществ банкам-агентам не дает. По его словам, на роль агентов выбраны наиболее надежные и доказавшие свою лояльность правительству банки. Правда, Кох все же заявил, что во избежание новых упреков в адрес ведомства решено при проведении подобных аукционов в будущем году банки-агенты выбирать из числа не участвующих в аукционе. Впрочем, неизвестно, будут ли такие аукционы в будущем.

Довольно любопытен и другой факт, о котором было сообщено на пресс-конференции. Он касается запутанной истории с переуступкой прав выигравшей аукцион по АО «Нафта-Москва» компанией «Евроресурс» своему банку-гаранту. Как известно, в прошедший понедельник комиссия вынесла решение признать итоги торгов недействительными (так как Bank of Tokio прислал официальный отказ отвечать по обязательствам «Евроресурса») со всеми вытекающими последствиями. Но уже на следующий день та же комиссия подкорректировала свое решение. Аукцион признан несостоявшимся по причине того, что выигравшая его компания попала в форс-мажорные обстоятельства, вследствие этого задаток ей будет возвращен и штраф также не взимается. Повторный аукцион назначен на 28 декабря, при этом стартовая цена пакета акций АО «Нафта-Москва» увеличена до $20 млн. Можно с уверенностью сказать, что компания «Евроресурс» собирается и на этот раз попытать счастья, однако наверняка и ее конкуренты сделали необходимые выводы, и так убедительно победить уже не удастся никому.

Впрочем, кроме неприятных происшествий есть и хорошие для ГКИ новости. Альфред Кох объявил о решении Московского арбитражного суда отклонить иск Архангельского ЦБК к ГКИ. Руководство предприятия считает, что ГКИ имеет право закладывать только пакеты акций, находящиеся в федеральной собственности, а временно закрепленные – нет. Судебная инстанция однозначно встала на сторону ГКИ, и аукцион по этому предприятию состоится в запланированные сроки.

Неудивительно, что несмотря на сопровождающие залоговые аукционы скандалы, их итоги внушают правительству всевозрастающий оптимизм. По информации Альфреда Коха, уже получено порядка 1,5 трлн рублей – половина от запланированных средств, при этом пока переданы в залог только четыре пакета акций. Что же касается предстоящих торгов, то Альфред Кох рассчитывает получить еще как минимум 2 трлн рублей без учета размеров задолженности бюджету выставляемых на торги предприятий. Четверть этой суммы ГКИ планирует получить за счет залога 51% уставного капиталаАО «Сибнефть», причем для этого лота определены довольно жесткие дополнительные условия. Кроме того, что к аукциону не допускаются нерезиденты и юридические лица с долей иностранного капитала более 25%, не смогут в нем участвовать и компании, задолжавшие бюджету и во внебюджетные фонды более 50 млрд рублей, а также должники самого АО «Сибнефть», имеющие суммарную задолженность более 20 млрд рублей. Крайним сроком перечисления средств победителями последних аукционов считается 4 января 1996 года, после чего будут подведены окончательные итоги, в прямой зависимости от которых, по словам Альфреда Коха, находится сохранность его головы.

Новый скандал не заставил себя ждать

Ситуация вокруг залоговых аукционов

С прошлого вторника не проходит дня, чтобы Ъ не опубликовал материал, так или иначе связанный со скандалами вокруг залоговых аукционов. В понедельник вечером возник новый конфликт между банком «Российский кредит» и ОНЭКСИМбанком – на этот раз в связи с залоговым аукционом акций нефтяной компании «СИДАНКО».

Около восьми часов вечера в понедельник пресс-служба банка «Российский кредит» распространила срочное сообщение. В нем говорилось, что в 17.30 того же дня представители банка прибыли к зданию по адресу ул. Вересаева, д. 6, где комиссия ОНЭКСИМбанка, официального представителя Госкомимущества, принимает заявки на участие в залоговых аукционах. Представители «Российского кредита» намеревались представить документы для участия в залоговом аукционе акций нефтяной компании «СИДАНКО», намеченном на 7 декабря. Заявителем в данном случае выступал сам банк «Российский кредит», гарантом на сумму $125 млн являлся Инкомбанк. По сообщению пресс-службы «Российского кредита», представители банка не были допущены в здание, а их заявка не была принята.

Через час, то есть в половине седьмого вечера, президент «Российского кредита» Виталий Малкин передал телефонограмму в приемную первого вице-премьера правительства России Анатолия Чубайса. Г-н Чубайс поручил разобраться в ситуации и. о. председателя ГКИ Альфреду Коху, который, в свою очередь, переадресовал данное поручение одному из своих замов. Однако в понедельник никаких решений по этому поводу принято не было. В конце сообщения пресс-службы «Российского кредита» говорилось, что «таким образом участие этих банков („Российского кредита“ и Инкомбанка. -Ъ) в залоговом аукционе акций АО „СИДАНКО“ находится под вопросом, поскольку в 18.00 истек срок подачи заявок».

Ъ сразу же связался с ОНЭКСИМбанком и вчера получил из банка официальное сообщение. По словам представителя банка, посланцы «Российского кредита» были допущены в вестибюль здания по ул. Вересаева, 6, но в помещение, где непосредственно осуществляется прием заявок, их не пропустили. Вышедший к представителям «Российского кредита» сотрудник ОНЭКСИМбанка разъяснил, что заявка на участие в аукционе акций СИДАНКО не может быть принята на том основании, что заявитель не перечислил задаток до 18 часов 13 ноября 1995 года, как того требовали условия проведения этого аукциона. По данным, полученным нами из ОНЭКСИМбанка, сумма задатка поступила на соответствующий счет в банке 4 декабря после 18 часов.

Поначалу казалось, что банк «Российский кредит» просто хочет устроить очередной скандал, но более тщательное изучение текста «Положения о порядке проведения аукционов…» позволило усомниться в правомерности действий ОНЭКСИМбанка. Дело в том, что пункт 9 Положения прямо говорит, что «представитель (в данном случае ОНЭКСИМбанк. -Ъ) не вправе отказать заявителю в регистрации заявки». Представитель должен уведомить заявителя об имеющихся нарушениях и несоответствиях. Отклонять заявки может только аукционная комиссия по причинам, указанным в пункте 15 Положения.

Кроме того, по сообщению «Российского кредита», ответственный сотрудник ГКИ Андрей Лазаревский дал начальнику управления инвестиций ОНЭКСИМбанка г-ну Шматовичу прямое указание принять заявку (ОНЭКСИМбанк это сообщение не комментировал). Мы попытались связаться с г-ном Лазаревским, но вчера не смогли застать его на месте. Если сообщение «Российского кредита» подтвердится, это усложнит позицию ОНЭКСИМбанка. ОНЭКСИМбанк упорно ссылается на Информационное сообщение ГКИ, опубликованное в «Российской газете» 17 октября 1995 года. В пункте 8 этого сообщения действительно указан крайний срок внесения задатков – 18.00 12 ноября (этот день пришелся на воскресенье, поэтому задатки вносились до 18.00 13 ноября. -Ъ). Однако нигде не сказано, что представитель ГКИ имеет право не регистрировать заявку на том основании, что задаток не был перечислен в срок. Таким образом, мы имеем дело с достаточно сложной коллизией, вызванной некоторой нестыковкой Положения и Информационного сообщения. Поэтому в принципе возможно разрешение спора как в пользу ОНЭКСИМбанка, так и в пользу «Российского кредита». Ъ продолжает следить за развитием ситуации.

Банк намерен апеллировать к премьер-министру

Положение в банковской системе России

Яростная схватка банков за акции стратегических предприятий, выставленных на залоговые аукционы, уже несколько дней не сходит со страниц Ъ. Состав противоборствующих банковских групп более или менее определился. Особенно много копий сломано вокруг залогового аукциона и инвестиционного конкурса по акциям нефтяной компании ЮКОС. Как известно, стратегическим партнером ЮКОСа и главным претендентом на победу в аукционе и конкурсе по акциям этой компании является банк «Менатеп». Компании же, поддерживаемой банком «Российский кредит», Инкомбанком и Альфа-банком, во вторник было отказано в участии в конкурсе и аукционе акций ЮКОС. На прошлой неделе Ъ предоставил слово председателю правления банка «Менатеп» Михаилу Ходорковскому, изложившему свою точку зрения на происходящие события. Сегодня свое видение проблемы излагает в интервью корреспонденту Юлии Пелеховой президент банка «Российский кредит» Виталий Малкин.

– После аукциона акций «Норильского никеля» вы заявили о намерении обжаловать решение аукционной комиссии в суде. Не отказались ли вы от своего намерения? Если нет, то когда вы намереваетесь это сделать?

– Документы для суда у нас уже готовы. И хотя мы уверены в своей абсолютной правоте, мы хотели бы воспользоваться этой мерой только как крайней. Судебный процесс отнимет слишком много времени у наших сотрудников, да и самим судьям, которым придется заниматься выяснением обстоятельств, можно будет только посочувствовать. Представляете, какое на них будет оказываться давление! Поэтому мы делаем все возможное, чтоб до этого не дошло. В пятницу у нас намечена встреча с Виктором Черномырдиным. Надеемся, что премьер-министр сумеет адекватным образом оценить ситуацию и способствовать ее разрешению.

– Почему вообще банк предпринял попытку получить пакет «Норильского никеля»? Ведь раньше банк особо «не интересовался» цветной металлургией.

– РАО «Норильский никель» – это не просто цветная металлургия. Это явление экономики, стоящее вне какой-то отдельно взятой промышленной отрасли. Сам комбинат включает в себя разнообразные производства, которые связаны и с черной металлургией, в которой у нас традиционно есть интересы, и с аффинажем драгметаллов. А ведь через нас проходят авансовые платежи Красноярскому аффинажному заводу. Но утверждать, что наш интерес к комбинату связан только с этим, по меньшей мере смешно. Ведь комбинат – это особая экономическая структура, которую один банк, даже такой большой, как наш, в одиночку просто не потянет. И хотя сейчас ситуация после аукциона, к которому, кстати, мы особо готовились, сложилась не в нашу пользу, мы все равно будем возвращаться к акциям «Никеля», будь это через год или через 10 лет.

– Подготовка к залоговым аукционам велась достаточно долго. Существовали ли предварительные договоренности между банками о том, кто что покупает?

– Да, мы слышали, что ходили какие-то списки, но до меня они не доходили.

– Не означает ли создавшаяся вокруг залоговых аукционов ситуация начало нового передела сфер влияния между банками? Как бы вы охарактеризовали существующий расклад сил?

– Мы считаем, что de facto да. Если два банка сейчас забирают столь большие куски, естественно, что на рынке они вырываются вперед.

– Почему заявки «Российского кредита» подавались в последний момент? И почему в случае с «Норильским никелем» была нарушена инструкция № 1 ЦБ России?

-То, что заявки подавались в последний момент, – нормальное явление. Ведь вместе с подачей заявки одновременно переводится и задаток. А какой банк будет хоть на день раньше вырывать из оборота такие средства? Да, инструкция ЦБ действительно была нарушена. Но не только с нашей стороны. Ее нарушили практически все участники аукциона. Гарантом выступил «Российский кредит», у которого собственного капитала действительно не хватало, но у нас была договоренность и с Инкомбанком, и еще с двумя банками о том, что они могут выступить гарантами. Эти гарантии у нас были в документарном виде уже на момент подачи заявки. Поскольку никаких претензий предъявлено не было, «Инком» предпочел «не светиться». Но ведь и об объединении гарантий было заявлено во время самого аукциона.

– Получается, что ОНЭКСИМбанк и МФК об этом не знали?

– Да, это так. Самым объективным и юридически подготовленным на аукционе оказался замминистра финансов г-н Казьмин.

– Как вы оцениваете позицию и действия ГКИ?

– ГКИ отлично выполнил государственный заказ на тему того, чтобы ни в коем случае не допустить к участию в залоговых аукционах никого, кроме двух банков. Как видно, он до такой степени заинтересован в сборе «максимума» средств для бюджета страны, что готов выполнить обещания, данные личнокому-то. А что происходит в случае с ЮКОСом? Вы представляете себе нормальный российский банк, который готов в одночасье выдернуть из своего оборота $350 млн и не потерять при этом ликвидность? Центробанк, явно осознав эту ситуацию, дает распоряжение принимать в качестве задатка ГКО, поскольку это государственные ценные бумаги. Мы выдаем в качестве задатка ГКО вместе с валютой, что составляет по рыночной стоимости даже большую сумму, $382 млн. Но г-н Кох отказывается их принять на том основании, что он не имеет права менять правила игры. Интересно и другое правило из этой же области. На каком основании построено требование перечисления задатка вперед, да еще и за месяц до аукциона? Почему во всем мире в таких случаях достаточно банковской гарантии? Получается, что ГКИ не доверяет российским банкам?

Мы смогли аккумулировать такую сумму, но собирали ее в течении полугода. Но вот интересно, за счет чего собрал такую сумму «Менатеп»? Не секрет, что мы, банкиры, обычно достаточно хорошо знаем источник происхождения средств у наших коллег. Можно предположить, что средства «Менатепа» происходят или из неснижаемого остатка в $120 млн средств самого Минфина, или же из средств самого ЮКОСа, из того, что он не доплатил бюджету. Может быть, есть и третий источник, о котором мы пока не знаем. (Действительно, ЮКОС должен бюджету 2 млрд налогов, мы об этом писали – Ъ.)

– Может ли ситуация с залоговыми аукционами иметь еще какие-то последствия?

– Да, это мина, заложенная под весь демократический процесс. И дело не только в выборах. Есть политические силы, которые выступали против приватизации. Представляете, какие козыри дают им все эти конфликты? Последствия этого будут достаточно ощутимы спустя еще много лет.

От Ъ: Когда текст этого интервью был уже подготовлен к печати, по каналам «Бизнес-ТАСС» пришло сообщение о том, что заявка на участие в залоговом аукционе акций ЮКОСа АО «Бабаевское», за которым стоит «большая тройка» банков (Инкомбанк, Альфа-банк, «Российский кредит»), зарегистрирована. Кроме него, в аукционе будут участвовать еще две компании, одна из которых представляет интересы банка «Менатеп». Ъ будет следить за развитием событий.

Залоговый аукцион акций ЮКОСа: «Менатеп» победил в соревновании с самим собой

«Максимальный объем кредита в размере $159 млн предложило АОЗТ 'Лагуна'», – подвел итоги залогового аукциона акций нефтяной компании ЮКОС вр. и. о. председателя Госкомимущества и глава аукционной комиссии Альфред Кох. Особого впечатления на присутствующих в зале заседаний ЮКОСа это заявление не произвело. После того как с аукциона было снято АО «Бабаевское», представлявшее интересы Альфа-банка, Инкомбанка и «Российского кредита», стало ясно, что победа достанется одной из менатеповских компаний.

Собственно говоря, вопрос о победителе залогового аукциона акций второй по величине российской компании был фактически решен еще в ходе инвестиционного конкурса – после объявления о том, что АО «Бабаевское» не допущено к участию в конкурсе в связи с невыполнением требования о депонировании $350 млн. Напомним, что часть этих средств была переведена на счет Министерства финансов государственными краткосрочными облигациями, против чего не возражал и Центральный банк. Однако этому воспротивилась аукционная комиссия, в подтверждение своей правоты представившая документ за подписью государственного советника юстиции РФ г-на Ковалева. Документ гласит: «Депонирование заявителем государственных ценных бумаг (ГКО) взамен указанных в сообщении денежных средств… является достаточным основанием для отказа признать такого заявителя участником». Таким образом, осталось два участника конкурса (а следовательно, и залогового аукциона): АОЗТ «Реагент» и АОЗТ «Лагуна». Оба представляли интересы банка «Менатеп». Победителем стала компания «Лагуна», предложившая инвестиции в размере $150,125 млн.

После получасового перерыва комиссия собралась вновь. Соблюдая уже ненужные, пожалуй, формальности, Альфред Кох сообщил, что на аукцион подано три заявки. Сразу же после этого было зачитано обращение АО «Бабаевское», в котором говорилось о снятии компании с аукциона и содержалась просьба вернуть задаток. Миролюбиво настроенная комиссия задаток решила вернуть, хотя имела формальное право этого не делать.

Наконец из массивного сейфа был извлечен опечатанный кожаный портфель, в котором содержались заявки участников. Представители «Регента» и «Лагуны» направились к комиссии для участия в процедуре вскрытия конвертов, и тут в зале неожиданно погас свет. «Инкомбанк!» – предположил кто-тоиз присутствовавших.

Свет, однако, быстро включили (оказалось, кто-то случайно задел выключатель), и уже ничто не помешало Коху назвать победителя. Им стало АОЗТ «Лагуна», предложившее кредит в размере $159 млн (стартовая цена – $150 млн).

Любопытно, что гарантом «Лагуны» (равно как и «Реагента») выступили сразу три банка – «Менатеп», Столичный банк сбережений и Токобанк. Объяснения первого зампреда правления «Менатепа» Константина Кагаловского по поводу участия в деле СБС и Токобанка были весьма туманны: «Мы сотрудничаем с ними по этому делу». Г-н Кагаловский заметил также, что не представившее баланс (а потому обязанное передать гаранту право подписания договора кредита) АОЗТ «Лагуна» «возможно, передаст его 'Менатепу'». Представитель самой «Лагуны» на вопросы Ъ отвечать отказался, сославшись на необходимость подписывать протокол.

Что касается АО «Бабаевское», то его представители, равно как и представители знаменитого банковского трио на аукционе не присутствовали. Однако, как стало известно Ъ, один из банков – Альфа-банк – рассматривает возможность судебного разбирательства с ГКИ и РФФИ (об этом говорится в сообщении пресс-службы банка). Возможно, за свои 78% акций ЮКОСа «Менатепу» еще предстоит побороться.

Доводы Генпрокуратуры о незаконности залогового аукциона по акциям «ЮКОСа»

1. Аукцион проводился на основании положения Госкомимущества «О порядке проведения аукционов…» и его распоряжения «О проведении конкурса по НК 'ЮКОС'», которые не были зарегистрированы в Минюсте и, соответственно, не вступили в силу.

2. Реквизиты счетов для депонирования $350 млн были опубликованы не за 30, а за 5 дней до окончания срока подачи заявки на участие в конкурсе.

3. Президент поручил Госкомимуществу определить, но не утвердить перечень предприятий, чьи пакеты акций выставлять на конкурс.

4. Победитель аукциона, АО «Лагуна», уступил «Менатепу» свое право заключить кредитный договор с государством. Подобная уступка не предусматривается ни указом президента, ни «Правилами проведения аукциона…», поэтому кредитный договор между «Менатепом» и Минфином незаконен.

5. Залоговая сделка притворна и прикрывает куплю-продажу акций ЮКОСа: кредитный договор не предусматривает возврата кредита, а договором комиссии (договор о продаже акций в случае невозврата кредита «Менатепу») банку поручено продать акции ЮКОСа, несмотря на то что даже российское правительство не имеет права продавать контрольный пакет акций, принадлежащий государству.

Совещание участников залоговых аукционов. «Российский кредит» предложил перемирие

Вчера в банке «Российский кредит» состоялось совещание представителей шести банков – участников залоговых аукционов. В нем приняли участие банки «Менатеп», Альфа-банк, Инкомбанк, ОНЭКСИМбанк, МФК и «Российский кредит». Руководство «Российского кредита» вышло с предложением, которое, по его мнению, могло бы способствовать разрешению конфликта, возникшего в связи с проведением залоговых аукционов.

Банкам предложено учредить консорциум (или акционерное общество закрытого типа), который владел бы акциями трех компаний – РАО «Норильский никель», СИДАНКО и ЮКОСа. При этом акции предлагается распределить строго пропорционально числу участников, а до 24% акций продать зарубежным инвесторам. Реализация этого предложения позволит привлечь мощные финансовые ресурсы для развития этих крупнейших предприятий. Никто из участников совещания не отверг этой идеи. Более того, она была признана перспективной, но, по мнению банкиров, предложение это потребует некоторого времени на осмысление и проработку механизма.

Вчера вице-президент Альфа-банка Александр Гафин выступил с комментарием по поводу проведения залоговых аукционов. В своем выступлении он потребовал пересмотра правил их проведения.

По мнению Александра Гафина, в настоящее время в России нет такого количества свободных денег, которые могли бы использовать коммерческие структуры для быстрого улучшения финансового положения приватизируемых предприятий. По оценкам г-на Гафина, для «освоения» НК ЮКОС «нужны не миллионы, а десятки миллиардов долларов и современные технологии», которых пока нет в России. Этим и объясняется необходимость привлечения иностранных инвесторов.

По словам г-на Гафина, у него «осталась надежда на судебные инстанции, в объективность которых мы вполне верим. Мы готовим передачу дела в суд с тем, чтобы опротестовать результаты инвестиционного конкурса и залогового аукциона по ЮКОСу». По словам Александра Гафина, уже получено согласие адвоката Генри Резника на участие в этом деле.

«В ближайшее время наше исковое заявление к ГКИ и РФФИ появится в московском суде, – пообещал вице-президент Альфа-банка. – Причем наши обвинения не будут голословными, мы имеем документы, которые подтверждают, что игра и подтасовка были давно спланированы, а также есть указания на конкретных заинтересованных в этом лиц. Именно на суде у нас появится возможность обнародовать эти документы».

Что же касается банка «Российский кредит», который также хотел подавать в суд, то, как заявил корреспонденту Ъ президент банка «Российский кредит» Виталий Малкин, он отказывается от дальнейшей борьбы через суд по двум объектам – РАО «Норильский никель» и СИДАНКО, несмотря на то что также абсолютно уверен в выигрышности своих позиций. В отношении третьего спорного объекта – ЮКОСа, по словам г-на Малкина, банк связан моральными обязательствами перед своими партнерами по аукциону и будет действовать исходя из совместной точки зрения. По словам президента «Российского кредита», банк не хочет, чтобы борьба из области экономической перешла в политическую плоскость. «Наши действия, – утверждает г-н Малкин,- не должны повлиять на результаты предстоящих выборов».

Правительство не собирается отказываться от принятой схемы залога госпакетов акций

Пресс-конференция первого вице-премьера Анатолия Чубайса, наконец, расставила точки над i в одном из наиболее актуальных сейчас вопросов экономической политики. Еще неделю назад на вопрос о будущем залоговых аукционов Чубайс отвечал довольно туманно: «Жизнь покажет». Вчера же он был гораздо более конкретен и не оставил сомнений в том, что правительство не собирается отказываться от принятой схемы залога госпакетов акций. Предстоящие завтра парламентские выборы диктовали свои правила выступлению первого вице-премьера, который на пресс-конференции буквально излучал уверенность, сделав ряд смелых прогнозов о блестящем экономическом будущем России.

О прогнозах и макроэкономических оценках будет рассказано ниже, а сейчас остановимся на проблеме залоговых аукционов. Традиционная для России практика ставить себе завышенные цели (чтобы потом из последних сил добиваться их достижения) в случае с доходами от приватизации на 1995 год проявилась, пожалуй, самым ярким образом. Запланированные в доход бюджета 8,7 трлн рублей к концу первого полугодия казались просто недостижимым результатом. Обеспокоенное правительство прибегло к оригинальному механизму разгосударствления – залоговым аукционам, однако заявляя, что это не является приватизацией в чистом виде. Тем не менее получаемые под залог госпакетов кредиты стали одним из основных источников выполнения бюджетного задания по доходам от приватизации.

Правительству эта схема выгодна как минимум по двум причинам: во-первых, не действует антимонопольное законодательство, так как имущество не меняет собственника, во-вторых, остается формальная возможность вернуть кредит до 1 сентября будущего года. То, что правительство не забывает о своем праве вернуть спустя 7 месяцев практически бесплатный кредит, подтвердил сам Анатолий Чубайс, заявив, что несмотря на то что в бюджете не выделена отдельная статья по возврату кредитов, в бюджете имеются резервы для подобного хода.

Судя по выступлению Чубайса, правительство все же собирается скорректировать некоторые условия проведения самих аукционов, так как опыт их проведения показал, что «они не идеальны». Так, например, агент Госкомимущества по приему заявок, по мнению Чубайса, не должен участвовать в аукционе «по этическим соображениям». Признав некоторую некорректность документов, по которым проводятся аукционы, вице-премьер тем не менее был строг в отношении банков – оппонентов нынешних залоговых схем, заявив, что категорически против торговли с правительством относительно изменения правил по ходу игры.

Не может не вызвать определенного уважения смелость заявления Анатолия Чубайса о снижении темпов инфляции в декабре до 3,5%. Эта рекордная цифра дает правительству надежду на то, что утвержденный в бюджете-96 среднегодовой показатель инфляции «более чем реален». Прогноз же на I квартал будущего года дался Анатолию Чубайсу с гораздо большим трудом, он решился только дать рамочную оценку – 1,5–4%. Естественно, вице-премьер не преминул воспользоваться возможностью подчеркнуть несостоятельность и профнепригодность всех экспертов, предвещавших и продолжающих прогнозировать сильный рост инфляции и экономические катаклизмы в следующем году.

Интересно, что упреки в популизме вызывают раздражение у «железного вице-премьера». Он счел необходимым обратить внимание присутствующих на то, что предпринятые правительством перед выборами шаги по возврату средств «обманутым» вкладчикам ничего общего с популизмом не имеют. Однако он торжественно объявил, что в начале недели в Волгограде были произведены первые выплаты социально незащищенным вкладчикам РДС. Возможно, этот факт и не связан с завтрашними выборами: за три дня до них он уже вряд ли повлияет на исход голосования. Однако если учесть, что впереди выборы президента, политическая скромность Чубайса теряет смысл.

Итоги залоговых аукционов в 1995 году

Ушедший позавчера в отставку первый вице-премьер Анатолий Чубайс оставил после себя богатое наследие – приватизация еще долго будет предметом ожесточенных споров и политических баталий. Можно с уверенностью сказать, что одним из самых болезненных вопросов станут залоговые аукционы. Проводившее эту акцию Госкомимущество не преминуло довольно оперативно подвести итоги и отрапортовать о собственном успехе. Проблема, однако, в том, так ли уж это важно при нынешней политической ситуации в стране.

Госкомимущество, так настойчиво боровшееся за доходы от приватизации в 1995 году, может смело заявлять о своей победе – подведены итоги залоговых аукционов, прошедших в последние два месяца прошлого года. В результате их по предоплате (продать пакеты акций, взятые в залог можно будет только после 1 сентября 1996 года) бюджет получил 4 трлн рублей (с учетом погашения задолженности закладываемых предприятий перед бюджетом). Если учесть, что задание по доходам от приватизации было снижено с 9 до 4,8 трлн рублей, то уже можно радостно потирать руки, так как еще не подведены итоги по денежным аукционам, которые по самым приблизительным подсчетам дадут более 1 трлн рублей. К тому же размещение конвертируемых облигаций НК «ЛУКойл», в результате которого получено 1 трлн рублей, тоже будет засчитываться как приватизационные доходы. Так что, не дожидаясь известий от Российского фонда федерального имущества по итогам денежных и специальных денежных аукционов, можно смело утверждать, что конечная сумма будет куда больше, чем запланировано.

Перевыполнившее план Госкомимущество наверняка попытается использовать этот козырь в назревающем споре с новым парламентом о темпах и методах ведения приватизации. И, казалось бы, ничто так не убедительно, как попавшие в бюджет «живые» деньги. Однако скептики утверждают, что финансовый эффект от залоговых аукционов является фикцией – в ходе их происходит простое перемещение бюджетных средств с одного счета на другой в уполномоченных банках Министерства финансов и других государственных органах. Эти профессиональные догадки, прозвучавшие из уст банкиров прошлой осенью, очень удобны для оппозиции, наиболее активный отряд которой теперь составляют коммунисты.

Пока занятые распределением кресел парламентарии большую агрессивность проявляют внутри своего дома, чем снаружи. Но в ближайшем будущем итоги приватизации 1995 года станут предметом пристального внимания Государственной думы, которая на этот раз может не ограничиться порицанием ГКИ (как это произошло при обсуждении итогов чековой приватизации), а попытаться пойти значительно дальше. Будем надеяться, что Геннадию Селезневу, уже давшему мрачное обещание заняться приватизационным законодательством, не удастся в этом случае найти такую поддержку, какая была оказана ему при избрании председателем Думы.